Aksjeopsjoner eller Begrenset aksje Som ansatt i et selskap, hva vil du helst motta aksjeopsjoner eller begrenset lager Svaret avhenger av mange faktorer som potensiell endring i prisen på selskapets aksje og antall aksjeopsjoner eller begrenset lager som kan bli gitt. Et opsjon er bare verdt en brøkdel av verdien av den underliggende aksjen. Således vil en arbeidsgiver generelt gi flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Verdien av et alternativ beregnes ved hjelp av enten Black-Scholes-prismodellen eller en binomialprismodell. En tradisjonell 10-årig kompenserende aksjeopsjon til å kjøpe aksjer i et selskap er generelt verdsatt til mellom 15 og 50 av verdien av aksjen, forutsatt at utøvelseskursen på aksjeopsjonen er lik den virkelige markedsverdien av aksjen på datoen av tilskudd. Verdien av begrenset lager er markedsverdien av aksjene på tilskuddsdagen. Som et resultat vil et selskap som formidler en viss kompensasjon til en ansatt i form av egenkapital, tilby flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Hvis en arbeidsgiver ønsket å gi en ansatt 50 000 erstatning i form av egenkapital når den virkelige markedsverdien av aksjene er 10 og virkelig verdi av et aksjeopsjon til å kjøpe aksjen til 10 er 2,50, ville arbeidsgiveren være villig å gi 5.000 aksjer med begrenset aksje eller 20.000 aksjeopsjoner. Selvfølgelig gir aksjeopsjonene ikke arbeidstaker noen økonomisk verdi på tildelingstidspunktet da dagens nåværende verdi på aksjen vil være lik øvelsesprisen. På den annen side, på det tidspunkt det begrensede aksjene er gitt, har det begrensede aksjene en økonomisk verdi før inntektsskatt på 50.000. Så hva ville du ta Svaret avhenger av hvor du tror prisen på aksjen er på vei. Hvis verdien av aksjen skulle øke med minst 34 mellom tidspunktet for bevilgning og tidspunktet for utøvelsen av aksjeopsjonen, ville du være bedre økonomisk, før inntektsskatt, ved å ta opsjonene. Hvis du tok 20.000 aksjeopsjoner og utøvde dem når aksjekursen var 13.40, så økonomisk, ville du ha 68.000 (13.40 mindre 10 ganger 20.000 aksjeopsjoner) før skatt. På den annen side, hvis du tok den begrensede aksjen, ville bruttoværdi av aksjen være 67.000. Hvis den virkelige markedsverdien av aksjene skulle øke til 25, ville de 20 000 aksjeopsjonene ha en pretaxverdi på 300 000, mens den begrensede aksjen bare ville ha en verdi på 125 000. Hvis verdien av selskapets aksje ikke økte med minst 34 eller redusert i verdi, ville det begrensede aksjene ha en høyere verdi enn aksjeopsjonene. For eksempel, hvis verdien av selskapets aksje falt til 8 fra 10, ville aksjeopsjonene ikke ha noen verdi siden utøvelseskursen overstiger aksjene nåværende rettferdig markedsverdi og aksjeopsjonene ikke ville bli utøvd. Den begrensede aksjen vil imidlertid ha en verdi på 40.000 (8 ganger 5000). Hvis aksjen bare økte til 12 per aksje, ville aksjeopsjonene ha en verdi på 40.000, men den begrensede aksjen ville ha en verdi på 60.000. I analysen ovenfor er inntektsskatt blitt ignorert, men vil påvirke nettoverdien mottatt fra børs og aksjeopsjoner. Kompensasjonsinntekter regnskapsføres som de begrensede aksjene (typisk tre til fem år). På den annen side innregnes erstatningsinntekt med hensyn til opsjoner når aksjeopsjoner utøves. Kompensasjonsinntekt er gjenstand for ordinære skattesatser. Imidlertid vil eventuell verdsettelse etter innløsning av innskrenket aksje eller utøvelse av aksjeopsjon bli behandlet som kapitalgevinstinntekt beskattet til realisasjonskursen (for tiden 15 for langsiktige gevinster). Medarbeider kontrollerer tidspunktet for når han eller hun skal betale inntektsskatt på kompensasjonselementet med hensyn til opsjoner, mens slik kontroll ikke er tilgjengelig med hensyn til begrenset lager. Fra selskapets synspunkt kan det imidlertid være ønskelig å gi begrenset lager i stedet for aksjeopsjoner. Som allerede nevnt, for å gi en ansatt et fast inntektsnivå i form av egenkapital, ville det være nødvendig for selskapet å utstede flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Ved å gi ansatte opsjoner vil selskapet bruke flere aksjer under programmet og fortynne eierandeler av andre aksjonærer. Selskapet kan også være pålagt å be om aksjonærene til å godkjenne flere aksjer for fremtidige tilskudd. I eksempelet ovenfor vil selskapet registrere samme utgift for regnskapsrapportering. Imidlertid er skattemessig fradrag for skatt på skatt tilsvarende det beløpet som er anerkjent av arbeidstakeren. Derfor, med et aksjeopsjon, da aksjekursen øker betydelig, blir inntektsskatt med hensyn til aksjeopsjonen mer verdifull. Valget mellom aksjeopsjoner og begrenset lager er ikke et raskt svar og krever en grundig gjennomgang av fakta og omstendigheter. Det avhenger av antall tildelte aksjer, nåverdien av aksjeopsjonen, den potensielle økningen i verdien av aksjene, og tidspunktet for opptjeningen av aksjekursenes begrensede aksjeutøvelse. I tillegg må selskapet vurdere de andre aksjonærene og utvanningseffekten av å gi opsjoner og / eller begrensede aksjer. Om begrensede aksjekurser En begrenset aksjekursandel er et stipend fra selskapsaksjer hvor mottakerens rettigheter på aksjen er begrenset til aksjer vester (eller bortfaller i restriksjoner). Begrenset periode kalles en opptjeningsperiode. Når kravene til fortjenesten er oppfylt, eier en ansatt aksjene direkte og kan behandle dem som hun ville ha en annen aksjeandel på hennes konto. Hvordan jobber du med begrenset aksjekursplaner Når en ansatt har fått en begrenset aksjekurs, må den ansatte bestemme om han skal godta eller avslå stipendiet. Hvis ansatt aksepterer bevilgningen, kan han bli pålagt å betale arbeidsgiveren en kjøpesum for tilskuddet. Etter å ha akseptert et stipend og gir betaling (hvis aktuelt), må arbeideren vente til stipendvestene. Vestingsperioder for Begrensede aksjepriser kan være tidsbasert (en oppgitt periode fra tildelingsdatoen), eller ytelsesbasert (ofte knyttet til oppnåelse av bedriftens mål.) Når en aksjekurs for begrenset aksjekurs mottar aksjene i selskapsbeholdningen eller kontantekvivalenten (avhengig av companyrsquos planreglene) uten begrensning. Inntektsskattebehandling Under normale føderale inntektsskatteregler beskattes en ansatt som mottar en begrenset aksjekurs, ikke på beskjedstidspunktet (forutsatt at det ikke er foretatt valg etter § 83 b), som omtalt nedenfor). I stedet beskattes medarbeider ved opptjening, når restriksjonene bortfaller. Inntektsbeløpet er forskjellen mellom tilskuddets rettmessige markedsverdi på innkjøpstidspunktet minus beløpet som er betalt for tilskuddet, hvis det foreligger noe. For tilskudd som betaler i faktiske aksjer, begynner arbeidsgiveravgiftens skatteperiode på tidspunktet for opptjening og arbeidsgiveravgiftens skattegrunnlag er lik beløpet som er betalt for aksjen pluss beløpet inkludert som ordinær kompensasjonsinntekt. Ved senere salg av aksjene, antas at arbeidstakeren eier aksjene som en kapitalforpliktelse, vil arbeidstakeren innregne kapitalgevinstinntekt eller tap om slik gevinst vil være en kort eller langsiktig gevinst vil avhenge av tiden mellom begynnelsen av holdingsperioden ved opptjening og datoen for det etterfølgende salg. Rådfør deg med din skatterådgiver om konsekvensene for inntektsskatten. Spesiell skatt 83 (b) Valg etter § 83 b) i Internal Revenue Code, kan ansatte endre skattebehandlingen av deres Begrensede aksjekurser. Ansatte som velger å velge Spesialskatt 83 (b) valg velger å inkludere aksjens rettmessige markedsverdi på tidspunktet for tilskuddet minus beløpet som er betalt for aksjene (hvis noen) som en del av inntektene deres (uten hensyn til begrensninger). De vil bli gjenstand for obligatorisk skattebestemmelse når aksjekursene for begrenset aksje er mottatt. I tillegg til umiddelbar inntektsføring, vil et særskatt 83 (b) valg føre til at stockrsquos holdingsperiode begynner umiddelbart etter at tildelingen er gitt. Med et spesialskatt 83 (b) valg, er ansatte ikke inntektsskatt når aksjene utgjør (uavhengig av markedsverdien på tidspunktet for opptjening), og de er ikke gjenstand for ytterligere skatt før aksjene er solgt. Etterfølgende gevinster eller tap på aksjen vil være gevinster eller tap (forutsatt at aksjen holdes som en kapitalaktiv). Men hvis en ansatt skulle forlate selskapet før han ble opptjent, ville han ikke ha krav på tilbakebetaling av tidligere betalte skatter eller et skattemessig tap i forhold til aksjen som ble fortapt. En spesialskatt 83 (b) valg må ved skriftlig innlevering til Internal Revenue Service (IRS) senest 30 dager etter bevilgningsdatoen. I tillegg må arbeidstaker sende en kopi av spesialskatt 83 (b) valgskjema til arbeidsgiver, og inkludere kopi ved innlevering av årlig inntektsavkastning. Beslutning om å gjøre en spesiell skatt 83 (b) Valg om å skape en spesiell skatt 83 (b) valg er en viktig skattemessig og økonomisk beslutning, og ansatte oppfordres til å konsultere sine skatterådgivere. Det er flere mulige fordeler ved å lage et spesialskatt 83 (b) valg: Fastsett kostnadsgrunnlag nå. Ved å betale skatt på bevilgningen nå, i stedet for når aksjene utgjør, vil nåværende aksjekurs bli etablert som kostnadsgrunnlaget for de tildelte aksjene. Når aksjene utgjør, vil ingen skatt bli forfalt til aksjene er solgt, uavhengig av hvor mye aksjene kan ha endret seg i verdi. Kontroller tidspunktet for fremtidig inntektsføring. Gain (eller tap) vil bli anerkjent bare når aksjen faktisk selges og ikke vil bli utløst ved bortfall av restriksjoner ved opptjening. Kapitalgevinster behandling. Forutsatt at aksjene holdes som en kapital eiendel, vil fremtidige gevinster (eller tap) bare skattlegges som gevinster, og vil derfor være gjenstand for gunstige kapitalgevinster skattesatser. Det er også flere potensielle ulemper med å gjøre et spesialskatt 83 (b) valg: Fallende aksjekurser. Dersom aksjekursen falt i løpet av opptjeningsperioden, er det risiko for at flere skatter vil bli betalt ut fra den virkelige markedsverdi på tildelingsdagen enn det som ville være betalt ved opptjening. Timing av skattebetaling. Siden skatter forfaller når tildelingen er tildelt, må du bruke andre midler til å betale skatteforpliktelsen. Under normal skattemessig behandling skylder du ikke skatt til stipendvestene, og du kan eventuelt bruke noen av de aksjene som er opptjent til å dekke din skatteforpliktelse. Risiko for fortabelse. Dersom den begrensede aksjekursen fortabes (for eksempel ved å forlate selskapet før aksjekortene), kan et tap ikke påberopes for skattemessig hensyn til den begrensede aksjekursen. I tillegg er det ingen refusjon på skatten som er betalt på den begrensede aksjekursen. Betaling av inntektsskatt på begrensede aksjekurser Avhengig av planreglene, vil enkeltpersoner som bestemmer seg for ikke å skape en spesialskatt 83 (b) valg, ha to muligheter til å oppfylle sin skatteavdragsforpliktelse som skyldes ved å opprette ndash netto-aksjer eller betale kontant. Personer som velger nettoaktier vil ha det riktige antall aksjer som holdes tilbake ved opptjening for å dekke deres skattemessige forpliktelser. De vil motta antall aksjer som er opptjent, mindre antall aksjer holdt i skatt. Personer som velger å betale kontant for å tilfredsstille sin skatteforpliktelse, må ha riktig beløp i kontoen på dagen for opptjening. Pengene vil bli belastet fra deres konto ved opptjening, og det vil bli videresendt til deres firma for rapportering og overføring til de relevante reguleringsbyråene. De mottar hele antall aksjer som er opptjent. Federal Income Tax TreatmentHome 187 Artikler 187 Aksjeopsjoner, Begrenset aksje, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR) og Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Det er fem grunnleggende typer individuelle egenkapital kompensasjon planer: aksjeopsjoner, begrenset lager og begrenset lager enheter, aksjekursrettigheter, phantom aksjer, og ansattes aksjekjøpsplaner. Hver type plan gir ansatte noen spesiell vurdering i pris eller vilkår. Vi dekker ikke her rett og slett å tilby ansatte rett til å kjøpe aksjer som enhver annen investor ville. Aksjeopsjoner gir ansatte rett til å kjøpe en rekke aksjer til en pris fastsatt til stipend i et bestemt antall år inn i fremtiden. Begrenset aksje og dens nærstående begrensede aksjer (RSUer) gir ansatte rett til å erverve eller motta aksjer, ved gave eller kjøp, når visse restriksjoner, for eksempel å jobbe et visst antall år eller møte et resultatmål, er oppfylt. Phantom aksje betaler en fremtidig kontantbonus som tilsvarer verdien av et visst antall aksjer. Verdipapirrettigheter (SAR) gir rett til økning i verdien av et utpekt antall aksjer, betalt kontant eller aksjer. Medarbeideroppkjøpsplaner (ESPP) gir ansatte rett til å kjøpe selskapsaksjer, vanligvis til rabatt. Aksjeopsjoner Noen nøkkelbegrep bidrar til å definere hvordan aksjeopsjoner fungerer: Øvelse: Kjøp av aksjer i henhold til et alternativ. Treningspris: Prisen som aksjen kan kjøpes på. Dette kalles også strykpris eller stipendpris. I de fleste planer er utøvelseskursen den virkelige markedsverdien av aksjen når bevilgningen utstedes. Spread: Forskjellen mellom utøvelseskursen og markedsverdien av aksjen på tidspunktet for øvelsen. Valgperiode: Hvor lenge ansatt kan holde opsjonen før den utløper. Vesting: Kravet som må oppfylles for å ha rett til å utøve muligheten - vanligvis videreføring av tjenesten for en bestemt tidsperiode eller møte i et resultatmål. Et selskap gir en ansatt mulighet til å kjøpe et uttalt antall aksjer til en bestemt tilskuddskurs. Alternativene vester over en tidsperiode, eller når enkelte individuelle, gruppe - eller bedriftsmål er oppfylt. Noen selskaper fastsetter tidsbaserte opptjeningsplaner, men tillater muligheter til å vassle tidligere dersom resultatmålene er oppfylt. Når en ansatt er etablert, kan den ansatte utnytte opsjonen til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden fram til utløpsdatoen. For eksempel kan en ansatt få rett til å kjøpe 1.000 aksjer til 10 per aksje. Opsjonene utgjør 25 per år over fire år og har en løpetid på 10 år. Hvis aksjene går opp, vil medarbeider betale 10 per aksje for å kjøpe aksjene. Forskjellen mellom 10 stipendpris og utøvelseskurs er spredningen. Hvis aksjene går til 25 etter syv år, og medarbeideren utøver alle opsjoner, vil spredningen være 15 per aksje. Typer av opsjonsalternativer er enten incentivaksjoner (ISOs) eller ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO), som noen ganger refereres til som ikke-statuterte aksjeopsjoner. Når en ansatt utøver en NSO, er spredningen på utøvelse skattepliktig til arbeidstaker som ordinær inntekt, selv om aksjene ennå ikke er solgt. Et tilsvarende beløp er fradragsberettiget av selskapet. Det er ingen lovfestet holdingsperiode for aksjene etter trening, selv om selskapet kan pålegge en. Eventuell etterfølgende gevinst eller tap på aksjene etter trening blir beskattet som en gevinst eller tap når opsjonær selger aksjene. En ISO gjør det mulig for en ansatt å (1) utsette beskatning på opsjonen fra datoen for utøvelsen til salgstidspunktet for de underliggende aksjene, og (2) betale skatt på hele sin gevinster til kursgevinster, i stedet for vanlig inntekt skattesatser. Visse betingelser må oppfylles for å kvalifisere for ISO-behandling: Arbeidsgiver må holde aksjene i minst ett år etter utøvelsesdagen og i to år etter tildelingsdatoen. Bare 100.000 aksjeopsjoner kan først utøves i et kalenderår. Dette måles etter opsjonsmessig markedsverdi på tildelingsdagen. Det betyr at kun 100.000 i stipendprisverdi kan bli kvalifisert til å bli utøvet i et år. Hvis det er overlappende inntjening, som for eksempel vil oppstå hvis opsjoner tildeles årlig og vestvis gradvis, må selskapene følge utestående ISO-standarder for å sikre at beløpene som blir tildelt under ulike tilskudd, ikke overstiger 100.000 i verdi i et år. Enhver del av et ISO-tilskudd som overskrider grensen, behandles som en NSO. Oppløsningsprisen må ikke være mindre enn markedsprisen på selskapets aksje på tilskuddstidspunktet. Bare ansatte kan kvalifisere seg for ISOs. Alternativet må gis i henhold til en skriftlig plan som er godkjent av aksjonærer, og som angir hvor mange aksjer som kan utstedes i henhold til planen som ISOs, og identifiserer klassen av ansatte kvalifisert til å motta opsjonene. Valg må gis innen 10 år fra datoen for styrets vedtakelse av planen. Alternativet må utøves innen 10 år fra bevilgningsdatoen. Hvis arbeidstakeren på tidspunktet for tilskudd eier mer enn 10 av stemmerettigheten til alle utestående aksjer i selskapet, må ISO-utøvelseskursen være minst 110 av aksjens markedsverdi på den dato og kan ikke ha en løpetid på mer enn fem år. Hvis alle regler for ISO er oppfylt, blir det endelige salg av aksjene kalt en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstakeren betaler langsiktig kapitalgevinstskatt på total verdiøkning mellom tilskuddskurs og salgspris. Selskapet tar ikke skattefradrag når det foreligger en kvalifiserende disposisjon. Hvis det imidlertid er diskvalifiserende disposisjon, oftest fordi den ansatte utøver og selger aksjene før de oppfyller de påkrevde opptjeningsperioder, er spredningen på utøvelsen skattepliktig til den ansatte ved ordinære skattesatser. Enhver økning eller reduksjon i aksjens verdi mellom utøvelse og salg blir beskattet til kursgevinster. I dette tilfellet kan selskapet trekke spredningen på treningen. Når en ansatt utøver ISOs og ikke selger de underliggende aksjene ved årsskiftet, er spredningen på opsjon ved utøvelse et preferanseelement for den alternative minimumskatten (AMT). Så selv om aksjene kanskje ikke har blitt solgt, krever øvelsen at arbeidstakeren legger til gevinsten ved trening, sammen med andre AMT-preferanseelementer, for å se om det foreligger en alternativ minimumsskatt. I motsetning kan NSOs utstedes til alle ansatte, ansatte, styremedlemmer, konsulenter, leverandører, kunder, etc. Det er imidlertid ingen spesielle skattefordeler for NSOer. Som en ISO er det ingen skatt på tildeling av opsjonen, men når den utøves, er spredningen mellom tilskudd og utøvelseskurs skattepliktig som ordinær inntekt. Selskapet mottar tilsvarende skattefradrag. Merk: Hvis NSOs utøvelseskurs er mindre enn virkelig markedsverdi, er den underlagt de utsatte kompensasjonsregler i henhold til § 409A i Internal Revenue Code, og kan skattlegges ved opptjening og opsjonsmottakeren er gjenstand for straffer. Å utøve en opsjon Det er flere måter å utøve et aksjeopsjon på: ved å bruke kontanter for å kjøpe aksjene, ved å bytte aksjer den opsjonshaver allerede eier (ofte kalt en børsbytte), ved å jobbe med en megler for å gjøre samme dagssalg, eller ved å utføre en salgstransaksjonstransaksjon (disse to sistnevnte kalles ofte kontantløse øvelser, selv om dette begrepet faktisk inneholder også andre øvelsesmetoder) som effektivt sikrer at aksjer vil bli solgt for å dekke oppløsningsprisen og muligens skatter. Ethvert selskap kan imidlertid bare sørge for bare ett eller to av disse alternativene. Private selskaper tilbyr ikke samme dag eller salg til salgs, og begrenser ikke sjelden utøvelsen eller salget av aksjene som er anskaffet gjennom treningen til selskapet selges eller blir offentliggjort. Regnskap I henhold til regler for egenkapitalkompensasjonsplaner som skal være effektive i 2006 (FAS 123 (R)), må selskapene benytte en opsjonsprisemodell for å beregne nåverdien av alle opsjonsprisene fra tildelingstidspunktet og vise dette som en kostnad på deres resultatregnskap. Kostnaden som er innregnet, bør justeres basert på inntjeningserfaring (så uvestede aksjer regnes ikke som kompensasjon). Begrensede aksjekontrakterte aksjeplaner gir ansatte rett til å kjøpe aksjer til virkelig markedsverdi eller rabatt, eller ansatte kan motta aksjer uten kostnad. Men aksjene ansatte anskaffer er ikke egentlig deres ennå - de kan ikke ta i besittelse av dem før de angitte begrensningene bortfaller. Oftest bortfaller inntjeningsbegrensningen dersom medarbeider fortsetter å jobbe for selskapet i et visst antall år, ofte tre til fem. Tidsbaserte begrensninger kan utelukke alt på en gang eller gradvis. Eventuelle restriksjoner kan imidlertid pålegges. Selskapet kan for eksempel begrense aksjene til enkelte bedrifter, avdelinger eller individuelle prestasjonsmål oppnås. Med begrensede aksjeenheter (RSUer) mottar ansatte faktisk ikke aksjer før begrensningene bortfaller. I virkeligheten er RSUer som fantombeholdning avgjort i aksjer i stedet for kontanter. Med begrensede aksjekurser kan selskapene velge om det skal utbetales utbytte, gi stemmerett, eller gi de ansatte andre fordeler ved å være aksjonær før opptjening. (Å gjøre det med RSUs utløser straks beskatning til arbeidstakeren i henhold til skattebestemmelsene for utsatt kompensasjon.) Når ansatte blir tildelt begrenset lager, har de rett til å gjøre det som kalles et avsnitt 83 (b) valg. Hvis de gjør valget, blir de beskattet til ordinære inntektsskattesatser på prisbeløpet på prisen ved bevilgningstidspunktet. Hvis aksjene bare ble gitt til arbeidstakeren, er kjøpselementet deres fullverdige verdi. Dersom noen vederlag betales, er skatten basert på forskjellen mellom det som er betalt og den rettferdige markedsverdi på bevilgningstidspunktet. Hvis full pris er betalt, er det ingen skatt. Eventuell fremtidig verdiendring av aksjene mellom innlevering og salg blir deretter beskattet som gevinst eller tap, ikke ordinær inntekt. En ansatt som ikke foretar et valg i 83 (b), må betale ordinære inntektsskatter på forskjellen mellom det beløp som er betalt for aksjene og deres rettferdige markedsverdi når restriksjonene bortfaller. Senere verdiendringer er gevinster eller tap. Mottakere av RSUer har ikke lov til å gjøre valg av § 83 (b). Arbeidsgiveren får bare skattefradrag for beløp som ansatte må betale inntektsskatt, uansett om et valg av § 83 (b) er gjort. Et avsnitt 83 (b) valg har en viss risiko. Hvis arbeidstaker foretar valget og betaler skatt, men begrensningene aldri bortfaller, får arbeidstaker ikke de betalte skatter refundert, og ansatte får heller ikke aksjene. Begrenset lagerregnskap paralleller opsjon regnskap i de fleste henseender. Hvis den eneste begrensningen er tidsbasert inntjening, regner selskapene med begrenset lager ved først å bestemme total kompensasjonskostnad på det tidspunkt prisen blir tildelt. Imidlertid brukes ingen alternativ prismodell. Hvis arbeidstakeren rett og slett er gitt 1.000 restriksjoner aksjer verdt 10 per aksje, blir en 10.000 kostnad anerkjent. Hvis den ansatte kjøper aksjene til virkelig verdi, blir det ikke kostnadsført kostnadsfritt hvis det foreligger en rabatt som teller som en kostnad. Kostnaden avskrives deretter over opptjeningsperioden til begrensningene bortfaller. Fordi regnskapet er basert på den opprinnelige kostnaden, vil selskaper med lave aksjekurser finne at et krav til innkjøp av prisen betyr at regnskapsutgiftene vil være svært lave. Dersom inntjening er betinget av ytelse, vurderer selskapet når resultatmålet sannsynligvis vil oppnås og regnskapsføres over forventet opptjeningsperiode. Hvis ytelsesforholdet ikke er basert på aksjekursbevegelser, justeres beløpet som er innregnet for utmerkelser som ikke forventes å veste eller som aldri gjør vester hvis det er basert på aksjekursendringer, det er ikke justert for å reflektere priser som Arent forventet å eller ikke vest. Begrenset aksje er ikke gjenstand for de nye utsatt kompensasjonsplanreglene, men RSU er. Phantom Stock and Stock Vurdering Rettigheter Verdisettingsrettigheter (SARs) og phantom stock er svært liknende konsepter. Begge er i hovedsak bonusplaner som gir ikke aksjer, men heller retten til å motta en pris basert på verdien av selskapets aksje, dermed betingelsene verdsettelsesrettigheter og fantom. SARs gir vanligvis ansatt en kontant - eller aksjebetaling basert på økningen i verdien av et oppgitt antall aksjer over en bestemt tidsperiode. Phantom-aksjen gir en kontant - eller aksjebonus basert på verdien av et oppgitt antall aksjer, som skal utbetales ved utløpet av en bestemt tidsperiode. SARs har kanskje ikke en bestemt avregningsdato som opsjoner, de ansatte kan ha fleksibilitet når de skal velge å utøve SAR. Phantom aksjer kan tilby utbytte tilsvarende utbetalinger SAR ville ikke. Når utbetalingen er foretatt, blir verdien av prisen beskattet som ordinær inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren. Noen fantomplaner krever kvittering av prisen ved å oppfylle bestemte mål, for eksempel salg, fortjeneste eller andre mål. Disse planene refererer ofte til deres phantom lager som prestasjonsenheter. Phantom aksjer og SARs kan gis til noen, men hvis de blir gitt ut bredt til ansatte og utformet for å betale ut ved opphør, er det en mulighet for at de vil bli vurdert pensjonsordninger og vil bli underlagt føderale pensjonsplanregler. Forsiktig planstrukturering kan unngå dette problemet. Fordi SAR og phantom planer er i hovedsak kontantbonuser, må bedrifter finne ut hvordan de skal betale for dem. Selv om utmerkelser utbetales i aksjer, vil ansatte ønske å selge aksjene, i det minste i tilstrekkelige beløp for å betale sine skatter. Er selskapet bare et løfte om å betale, eller legger det virkelig midler til side. Hvis prisen er betalt på lager, er det et marked for aksjen. Hvis det bare er et løfte, vil ansatte tro at fordelen er som fantom som aksje Hvis det er satt i realfonde avsatt til dette formålet, vil selskapet sette etter skatt-dollar til side og ikke i virksomheten. Mange små, vekstorienterte selskaper har ikke råd til å gjøre dette. Fondet kan også være gjenstand for overskudd av akkumulert inntektsskatt. På den annen side, dersom ansatte får aksjer, kan aksjene betales på kapitalmarkeder dersom selskapet går offentlig eller ved overtakere dersom selskapet selges. Phantom aksjer og kontantregulerte SARs er underlagt ansvarskonto, noe som betyr at regnskapskostnadene knyttet til dem ikke avgjøres før de utbetales eller utløper. For kontantavvikte SARs beregnes kompensasjonsutgiften for utmerkelser hvert kvartal ved hjelp av en opsjonsprisemodell da trukket opp når SAR er avgjort for fantomlager, den underliggende verdien beregnes hvert kvartal og trues opp gjennom sluttoppgjørsdatoen . Phantom aksjer behandles på samme måte som utsatt kontant kompensasjon. I kontrast, hvis en SAR er avgjort på lager, er regnskapet det samme som for et alternativ. Selskapet må registrere virkelig verdi av tildelingen ved tilskudd og innregne utgiftene på en tilfredsstillende måte over forventet tjenesteperiode. Hvis prisen er prestasjonsbasert, må selskapet anslå hvor lang tid det vil ta for å nå målet. Hvis ytelsesmåling er bundet til selskapets aksjekurs, må den bruke en opsjonsprisemodell for å bestemme når og om målet vil bli oppfylt. Ansatte Aksjekjøpsplaner (ESPP) Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPPs) er formelle planer om å tillate ansatte å sette opp penger over en periode (kalt en tilbudsperiode), vanligvis ut av skattepliktig fradrag for å kjøpe aksjer ved utgangen av tilbudsperioden. Planer kan kvalifiseres i henhold til Seksjon 423 i Internal Revenue Code eller ikke-kvalifisert. Kvalifiserte planer gir ansatte mulighet til å behandle kapitalgevinster på gevinster fra aksjer som er oppnådd i henhold til planen dersom regler som ligner på ISOs oppfylles, viktigst at aksjer holdes i ett år etter utøvelsen av muligheten til å kjøpe aksjer og to år etter den første dagen i tilbudsperioden. Kvalifiserende ESPP har en rekke regler, viktigst: Bare ansatte i arbeidsgiveren som støtter ESPP og ansatte i foreldre eller datterselskaper kan delta. Planer må godkjennes av aksjonærer innen 12 måneder før eller etter planenes vedtak. Alle ansatte med to års tjeneste må inngå, med enkelte unntak tillatt for deltidsansatte og midlertidige ansatte samt høyt kompenserte ansatte. Ansatte som eier mer enn 5 av selskapets kapitalbeholdning, kan ikke inkluderes. Ingen ansatt kan kjøpe mer enn 25.000 aksjer, basert på aksjene til virkelig verdi i begynnelsen av tilbudsperioden i et enkelt kalenderår. Maksimumsperioden for en tilbudsperiode må ikke overstige 27 måneder, med mindre kjøpesummen kun er basert på virkelig verdi på kjøpstidspunktet, i hvilket tilfelle tilbudsperioder kan være opptil fem år. Planen kan gi opptil 15 rabatt på enten prisen i begynnelsen eller slutten av tilbudsperioden, eller et valg av det nederste av de to. Planer som ikke oppfyller disse kravene er ikke-kvalifiserte og har ingen spesielle skattefordeler. I en typisk ESPP, skriver ansatte inn i planen og angir hvor mye som skal trekkes fra deres lønnsslipp. I en tilbudsperiode har de deltakende ansatte midler som regelmessig trekkes fra deres lønn (etter skatt) og holdes i utpekte kontoer i forberedelse til aksjekjøpet. Ved utløpet av tilbudsperioden brukes hver deltaker akkumulerte midler til å kjøpe aksjer, vanligvis til en spesifisert rabatt (opptil 15) fra markedsverdien. Det er svært vanlig å ha en tilbakekallingsfunksjon der prisen den ansatte betaler, er basert på den laveste prisen i begynnelsen av tilbudsperioden eller prisen ved utløpet av tilbudsperioden. Vanligvis tillater en ESPP deltakerne å trekke seg fra planen før tilbudsperioden avsluttes og få sine akkumulerte midler tilbake til dem. Det er også vanlig å la deltakerne som er i planen, endre tiden på lønnsfradragene etter hvert som tiden går. Ansatte blir ikke beskattet før de selger aksjen. Som med opsjonsopsjoner er det en periode på én år å kvalifisere for spesiell skattemessig behandling. Dersom arbeidstakeren holder aksjene i minst ett år etter kjøpsdato og to år etter tilbudsperiodens begynnelse, er det en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler vanlig inntektsskatt på den minste av (1) hans eller hennes faktiske fortjeneste og (2) forskjellen mellom aksjekursen i begynnelsen av tilbudsperioden og diskontert pris fra og med den datoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en langsiktig gevinst eller tap. Dersom holdingsperioden ikke er oppfylt, er det en diskvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom kjøpesummen og aksjeværdien fra kjøpsdatoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en gevinst eller tap. Hvis planen ikke gir mer enn 5 rabatt av den virkelige markedsverdien av aksjer på tidspunktet for trening og ikke har en tilbakekallingsfunksjon, er det ingen regnskapsmessig kompensasjon. Ellers skal utmerkelsene regnes for omtrent det samme som enhver annen form for aksjeopsjon.
No comments:
Post a Comment